מחשבון תשואה על השקעה מחשב בכמה אחוזים ההשקעה שלכם עלתה או ירדה ביחס לסכום המקורי שהשקעתם. זהו כלי פשוט שמתרגם סכומים לכדי מדד שקל להשוות בין השקעות שונות, גם אם סכומי ההשקעה שונים לגמרי.
החישוב מתאים כשאתם רוצים לבדוק אם השקעה השתלמה, להשוות בין שתי הזדמנויות, או להבין כמה באמת הרווחתם אחרי עלויות, עמלות או הפסד. אם אתם רוצים להעמיק במושג עצמו, אפשר להיעזר גם ב-מקור ההגדרה בוויקיפדיה למושג מחשבון, ובמחשבון שלנו ל-חישוב אחוזים ממספר אם אתם צריכים לחשב חלק יחסי מסכום.
מהי תשואה על השקעה
תשואה על השקעה היא השינוי היחסי בין מה שהכנסתם לבין מה שקיבלתם בסוף. אם הסכום הסופי גבוה מההשקעה, זו תשואה חיובית. אם הוא נמוך ממנה, זו תשואה שלילית.
המדד הזה שימושי במיוחד כי הוא לא מסתכל רק על רווח בשקלים, אלא על הרווח ביחס לגודל ההשקעה. רווח של ₪500 על השקעה של ₪5,000 אינו דומה לרווח של ₪500 על השקעה של ₪50,000. בשני המקרים הרווח האבסולוטי זהה, אבל התשואה שונה לגמרי.
איך מחשבים תשואה
הנוסחה הבסיסית היא:
תשואה באחוזים = ((הסכום הסופי - סכום ההשקעה) / סכום ההשקעה) × 100
אפשר גם לנסח זאת כך:
תשואה = (רווח או הפסד / ההשקעה המקורית) × 100
אם ההשקעה עלתה, התוצאה תהיה חיובית. אם הייתה ירידה, התוצאה תהיה שלילית. אם הסכום הסופי שווה בדיוק לסכום ההשקעה, התשואה היא אפס.
איך לקרוא את התוצאה
- תשואה חיובית אומרת שהרווחתם ביחס להשקעה המקורית.
- תשואה שלילית אומרת שהשקעה ירדה בערכה.
- תשואה של 0% אומרת שלא היה שינוי נטו.
- ככל שהאחוז גדול יותר, ההשקעה השתלמה יותר ביחס לגודל הסכום שהושקע.
אם אתם משווים כמה השקעות, כדאי להשוות את התשואה באחוזים ולא רק את הרווח בשקלים. כך אפשר לראות איזו השקעה הייתה יעילה יותר ביחס להון שהוקצה לה.
דוגמה 1: השקעה עם רווח
נניח שהשקעתם ₪10,000, ובסוף קיבלתם ₪11,500. הרווח הוא ₪1,500.
חישוב התשואה: 15
כלומר, התשואה היא 15%. במקרה כזה ההשקעה הניבה רווח של 15% ביחס לסכום המקורי.
דוגמה 2: השקעה עם הפסד
נניח שהשקעתם ₪8,000, ובסוף נשארו לכם ₪7,200. ההפסד הוא ₪800.
חישוב התשואה: -10
כלומר, התשואה היא -10%. סימן מינוס מצביע על ירידה, ולא על רווח.
אם אתם רוצים לחשב רק את גודל הירידה באחוזים, בלי הסימן השלילי, אפשר להסתכל על הערך המוחלט של התוצאה. אבל בחישוב תשואה מלא, הסימן חשוב כי הוא מראה אם מדובר ברווח או בהפסד.
דוגמה 3: כמה השקעות להשוואה
נניח שבדקתם שתי השקעות:
- השקעה א׳: ₪2,000 שהפכו ל-₪2,200
- השקעה ב׳: ₪20,000 שהפכו ל-₪21,000
התשואה של השקעה א׳: 10
התשואה של השקעה ב׳: 5
למרות שהרווח בשקלים בהשקעה ב׳ גבוה יותר, התשואה באחוזים של השקעה א׳ גבוהה יותר. זה בדיוק היתרון של המדד הזה: הוא מאפשר להשוות בין השקעות בגדלים שונים בצורה הוגנת יותר.
מתי משתמשים במחשבון תשואה
החישוב הזה רלוונטי להרבה מצבים יומיומיים וכלכליים:
- בדיקת השקעה בשוק ההון, בקרן, באפיק חיסכון או בכל נכס אחר.
- חישוב רווח או הפסד אחרי קנייה ומכירה של מוצר, ציוד או מלאי.
- בדיקה אם פעולה כלכלית השתלמה אחרי עמלות, הוצאות או תיקונים.
- השוואה בין כמה אפשרויות לפני שמקבלים החלטה.
במקרים של מכירה, אפשר גם להיעזר ב-מחשבון רווח ממכירה כדי להבין את הרווח בשקלים, ואז להפוך אותו לתשואה באחוזים לפי אותו עיקרון.
מה כדאי לכלול בחישוב
כדי לקבל תמונה מדויקת יותר, בדקו מה נכנס ל"סכום ההשקעה" ומה נחשב ל"סכום הסופי". לא תמיד נכון לקחת רק את מחיר הקנייה והמחיר של המכירה.
כדאי לשים לב ל:
- עמלות קנייה ומכירה
- דמי ניהול או הוצאות נלוות
- מסים, אם רלוונטיים למקרה שלכם
- עלויות תיקון, שינוע או אחסון
- כל סכום נוסף שהוצא בדרך
אם אתם מחשבים תשואה לפי סכום נטו, תתייחסו לעלות הכוללת של ההשקעה ולא רק למחיר הראשוני. כך התוצאה תהיה קרובה יותר למציאות.
טעויות נפוצות בחישוב תשואה
הטעות הנפוצה ביותר היא לחשב רק את ההפרש בשקלים ולהניח שזה מספיק. בפועל, רווח של ₪1,000 על השקעה של ₪10,000 שונה מאוד מרווח של ₪1,000 על השקעה של ₪100,000.
עוד טעות נפוצה היא לשכוח להחסיר הוצאות נלוות. אם היו עמלות או עלויות נוספות, התשואה האמיתית נמוכה יותר מהתשואה שחושבה לפי מחיר הקנייה בלבד.
טעות נוספת היא להתבלבל בין אחוז שינוי לבין תשואה. אם אתם רוצים לחשב שינוי יחסי בין שני מספרים, לפעמים נדרש מחשבון שגיאה באחוזים, במיוחד כשמשווים בין ערך "צפוי" לערך "נמדד". כאן, לעומת זאת, המיקוד הוא בהשקעה ובהחזר שלה.
מגבלות של החישוב
מחשבון תשואה על השקעה נותן תמונה טובה של הביצועים היחסיים, אבל הוא לא מספר את כל הסיפור. הוא לא מתחשב בזמן שבו הכסף היה מושקע. תשואה של 10% בשבוע ותשואה של 10% בשנה אינן אותו דבר מבחינה כלכלית.
בנוסף, החישוב הבסיסי לא לוקח בחשבון סיכון, תנודתיות או תזרים ביניים. אם התקבלו רווחים חלקיים בדרך, או אם הוכנסו סכומים נוספים במהלך התקופה, ייתכן שתצטרכו שיטה מדויקת יותר.
אם המטרה שלכם היא להבין רק אם יש רווח או הפסד ביחס לסכום ההתחלתי, החישוב הזה מספיק. אם אתם רוצים להשוות בין השקעות לאורך זמן, ייתכן שתצטרכו להרחיב את הבדיקה ולבדוק גם את משך ההשקעה ואת כל העלויות.
איך להשתמש בתוצאה בצורה נכונה
כדי להפיק תועלת מהתוצאה, השוו קודם כול בין התשואה לבין האלטרנטיבה שלכם. אם ההשקעה הניבה תשואה נמוכה מאוד ביחס לסיכון או להוצאות, ייתכן שלא הייתה משתלמת.
אפשר גם להשתמש בתוצאה כדי:
- להבין אם כדאי להמשיך באותו אפיק
- להשוות בין כמה הצעות השקעה
- לבדוק אם מחיר מכירה באמת מכסה את העלות
- לתעד ביצועים של השקעות לאורך זמן
אם אתם רוצים לחשב אחוז מתוך סכום אחר, לדוגמה כדי להבין כמה מתוך ההשקעה המקורית חזר אליכם, השתמשו גם ב-מחשבון אחוז ממספר. אחרי שתבינו את התשואה, קחו את הנתונים האמיתיים שלכם וחשבו שוב עם כל העלויות הרלוונטיות.
שאלות נפוצות
- מה ההבדל בין תשואה לרווח?
- רווח הוא הסכום שהרווחתם בשקלים. תשואה היא אותו רווח ביחס להשקעה המקורית, ולכן היא מוצגת באחוזים. שני רווחים זהים יכולים לייצר תשואות שונות אם סכום ההשקעה שונה.
- האם תשואה שלילית אומרת הפסד?
- כן. תשואה שלילית פירושה שהסכום הסופי נמוך מההשקעה המקורית. ככל שהמספר השלילי גדול יותר בערכו המוחלט, ההפסד היחסי גדול יותר.
- האם צריך לכלול עמלות בחישוב?
- ברוב המקרים כן, אם אתם רוצים לדעת מה הייתה התשואה האמיתית. עמלות, מסים והוצאות נלוות משפיעים על הסכום הסופי ולכן גם על האחוז. בלי זה תקבלו תמונה חלקית.
- איך משווים בין שתי השקעות שונות?
- מחשבים לכל אחת תשואה באחוזים לפי אותה נוסחה. כך אפשר להשוות בין השקעות גם אם סכום ההשקעה שלהן שונה. השוואה לפי רווח בשקלים בלבד עלולה להטעות.
- האם החישוב מתאים גם לחיסכון?
- כן, כל עוד יש לכם סכום התחלתי וסכום סופי. זה יכול להתאים גם לחיסכון, לפיקדון או לכל מצב שבו רוצים לבדוק שינוי יחסי בערך. רק זכרו לכלול את כל הרכיבים הרלוונטיים.
- מה עושים אם היו כמה הפקדות או משיכות בדרך?
- במקרה כזה החישוב הפשוט של תשואה על השקעה עלול לא להספיק. צריך לבדוק מהו הסכום האמיתי שהושקע בכל שלב, או להשתמש בשיטה מתקדמת יותר שמתאימה לתזרימים משתנים. אם אתם לא בטוחים, חישבו קודם לפי הנתונים הפשוטים ואז בדקו את התמונה המלאה.
- האם תשואה באחוזים יכולה להיות מעל 100%?
- כן. אם הרווח גדול מההשקעה המקורית, התשואה יכולה להיות גבוהה מ-100%. זה אומר שהסכום הסופי היה גדול יותר מההשקעה ביותר מסכום ההשקעה עצמה.
על המאמר
המאמר נכתב על ידי יהב עטיה, WSO – סוכנות הדיגיטל (wso.co.il), הבעלים ומקימי האתר, בעזרת בינה מלאכותית ועבר בדיקות איכות אוטומטיות לפני הפרסום. המספרים בדוגמאות חושבו בקוד ולא הוערכו. המידע כללי ואינו מהווה ייעוץ פיננסי או השקעות; בדקו את הנתונים מול מקורות רשמיים ומול המצב האישי שלכם.